48
подписчиков
18
подписок
Облигации. Дивиденды. Фонды. Терпение.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Bychok
31 июля в 15:18
Сегодня наткнулся на новость, которая на первый взгляд выглядит как техническая мелочь, а на деле — отличная иллюстрация того, как работают деньги компании на длинной дистанции.
Акционеры “Акрона” утвердили дивиденды из нераспределённой прибыли… 2021 года. 235 рублей на акцию, реестр закроется 10 августа, всего на выплаты уйдёт 8,6 млрд рублей. То есть компания заработала эти деньги пять лет назад, придержала их внутри бизнеса — и вот сейчас решила отдать акционерам.
Я не держу , но за такими историями люблю следить именно из-за механики. У Акрона в дивполитике заложено правило: не меньше 30% чистой прибыли по МСФО на дивиденды, и обычно две выплаты в год — но иногда добавляется третья, как раз из накопленной прибыли прошлых лет, и её никогда нельзя точно спрогнозировать заранее.
Для меня это лишний повод не удивляться, когда компания в моём собственном портфеле вдруг платит “неровно” — то больше, то меньше, то с доплатой из старой прибыли. Значит не обязательно что-то поменялось в бизнесе, это может быть просто такой ритм распределения капитала, который совет директоров выбирает по своим внутренним причинам.
Мелкая новость, а объясняет, почему дивидендный поток редко бывает идеально предсказуемым даже у зрелых и стабильных компаний.
AK
AKRN
17 876 ₽
+2,93%
Bychok
29 июля в 11:57
Короткая новость, которая пока не долетела до всех лент: с завтрашнего дня, 30 июля, войдёт в индекс Мосбиржи создания стоимости — тот самый список эталонных компаний ЦБ и биржи, куда уже входят , , и другие.
Когда новость вышла 24-го, акция сразу прибавила больше 5%. Формально индекс создания стоимости ничего не гарантирует — это не индекс роста и не обещание дивидендов, а скорее знак качества от биржи и ЦБ: вот компании, на долгосрочную историю которых можно ориентироваться.
Но по факту рынок такие вещи считывает как сигнал: раз попал в компанию к Сберу и Мосбирже, значит, тебя оценивают как предсказуемый и прозрачный для инвестора бизнес. А для меня лично по это скорее подтверждение того, что компания продолжает разворачиваться в сторону более понятной, дивидендно-ориентированной истории — не так, как это выглядело пару лет назад.
Не отменяет того, что бумага остаётся волатильнее, чем мой облигационный костяк, и я по-прежнему держу её как небольшую часть портфеля, а не основу. Но такие вот тихие новости иногда говорят о компании больше, чем очередной квартальный отчёт.
Следите за реестрами и подобными включениями — обычно рынок реагирует быстрее, чем успевает написать разбор:)
Не ИИР, просто делюсь своим взглядом 🐂
YD
YDEX
3 969,5 ₽
-0,89%
SB
SBER
274,18 ₽
+0,96%
MO
MOEX
156,88 ₽
+0,53%
MB
MBNK
890,5 ₽
+1,29%
Bychok
27 июля в 5:49
20 июля я открыл приложение и увидел индекс 1900 — минимум с октября 2022-го. Сегодня утром там уже 2165.
За неделю с копейками рынок отыграл почти 14%, и в пятницу ЦБ неожиданно для многих срезал ставку до 14%, хотя ждали паузы.
на той просадке докупал. Средняя была 310, теперь 290.
А с ОФЗ было не так спокойно, как хочется рассказывать задним числом. Тело просело, портфель на бумаге ушёл в минус, и смотреть на это было, прямо скажем, неприятно. Но купоны продолжали капать ровно теми же суммами — им вообще всё равно, что там с ценой. И вот тут я в очередной раз себе напомнил: то, что я вижу в приложении красным — это стоимость. А то, что реально падает мне на счёт каждый месяц — доход. Это разные вещи, и вторая от моего настроения не зависит.
Не скажу, что я вообще не нервничал на 1900. Нервничал. Но ничего не продал — и, кажется, это единственное, что тут по-настоящему важно.
И вот эти же пять штормовых месяцев параллельно капали дивиденды — и уже пришли на счёт, спокойно, без всякой связи с тем, что творилось на графике. Теперь жду : реестр закрылся 20-го, так что выплата на подходе.
А у вас как эти пять месяцев прошли — усредняли на просадке, держали нервы, или было желание выйти в кэш?
SB
SBER
269,8 ₽
+2,6%
BT
BTBR
121,69 ₽
-0,87%
MT
MTSS
182,05 ₽
+0,8%
Bychok
22 июля в 20:11
Утром индекс Мосбиржи вяло болтался в минусе, а потом бабахнула новость — Лавров и Рубио завтра всё-таки встречаются, в Маниле. И рынок такой: ну наконец-то хоть что-то. К дневной сессии индекс уже +2,5%, перевалил за 2130 пунктов.
Если честно, никакого разворота тут нет — рынок просто сильно перепродан, поэтому любой мало-мальски позитивный геополитический сигнал вызывает резкий отскок. Завтра дипломаты поговорят про Украину, будут отталкиваться от того, что обсуждали ещё в Анкоридже в прошлом августе.
А в четверг, 24 июля — заседание ЦБ по ставке. После июньского снижения до 14,25% сейчас все скорее ждут, что ставку просто оставят как есть и дадут нейтральный сигнал. Но кто-то надеется, что к концу года всё же начнут смягчать.
Из тикеров:
— и — по +4%
— — +2,1%
— а вот вчера просел на 5,6%, отдельная история
Ну и нефть подросла до $92 за баррель — максимум аж с 11 июня, это тоже играет на руку рублю и нефтянке.
В общем, следим за завтрашней встречей и четвергом — эти два дня, похоже, определят настроение рынка на ближайшую неделю.
LK
LKOH
4 533 ₽
+1,21%
PL
PLZL
1 287 ₽
0%
GA
GAZP
91,25 ₽
+1,01%
OZ
OZON
2 767,5 ₽
+3,29%
Bychok
18 июля в 7:22
и в пятницу стоили около 280 ₽, а сегодня открылись в районе ~250 ₽ Причина простая: вчера был последний день покупки под дивиденды 37,64 ₽ (~13%), а субботняя сессия — уже часть понедельника. Бумага торгуется без дивиденда, и цена ушла ровно на его размер.
Для держателя ничего не изменилось: акций столько же, 37,64 ₽ на каждую придут на счёт. Красная свеча — не убыток, а дивиденд, переехавший из цены в кэш.
Вопрос только в скорости закрытия гэпа: прошлый у Сбера закрывался месяцев девять. И тут встает вопрос, стоит ли докупать или остаться в фондах?
Куда отправите свои дивиденды — реинвест или на жизнь?
SB
SBER
249,34 ₽
+11,02%
SB
SBERP
251,51 ₽
+10,53%
Bychok
8 июля в 16:38
Июль — разгар дивидендного сезона, инвесторам на счета летит 1,3–1,4 трлн рублей. По логике рынок должен расти. А он падает 17 недель подряд и вчера ушёл ниже 2130 — минимум с конца 2022-го.
Почему так? Дивиденды в этом году почти не возвращаются в рынок. При ставке 14,25% и таких же вкладах народ берёт выплату и несёт не в акции, а на депозит. Добавь топливную инфляцию (годовая уже 6%) и риск паузы ЦБ в июле — откупать никто не спешит.
Отсюда и злые дивгэпы: после отсечки сложился на 13% и закрывать разрыв не спешит. Раньше такое разбирали за недели, сейчас — некому.
Как это проживаю я. Моя только что прошла отсечку, на очереди 20 июля. Дивиденды реинвестирую по привычке — но не в акции на панике, а в короткие облигации, возможно даже с переменным купоном, где сейчас спокойно фиксируется двузначная доходность. В акции пока не суюсь.
Так что дивсезон — это не гарантированный подъём. В этом году это скорее насос, который перекачивает деньги из акций в депозиты.
А вы дивиденды сейчас реинвестируете или уводите на вклад? 🐂
Не ИИР.
X5
X5
1 894 ₽
+8,24%
MT
MTSS
209,2 ₽
-12,28%
SB
SBERP
298,57 ₽
-6,89%
Bychok
6 июля в 17:59
Открыл сегодня приложение и закрыл обратно. Потом всё-таки открыл — надо же посмотреть, как нам всем плохо. Скоро будем вспоминать это, как историю.
Индекс Мосбиржи сходил ниже 2200 пунктов, такого не видели с февраля 2023-го. Закрылись около 2194, минус 2,2% за день, и обороты под 125 млрд — это не тихое сползание, это распродажа.
Больнее всех досталось — минус 10% за день, 63 ₽, исторический минимум. За год бумага похудела уже на треть. упала на 7,8% и теперь стоит меньше десятки — 9,98 ₽. тоже в лидерах падения, минус 6,6%. При этом зелёные островки были: прибавил 4,4% после одобрения байбэка, — 4,2%.
Причины всё те же, только гуще: Urals около $52, доллар впервые с апреля сходил выше 80 ₽, геополитика без просвета.
А впереди ещё сезон отсечек — на этой неделе реестры X5, МТС и Роснефти, 17 июля — у Сбера.
Для себя смотрю на отметку 2140, минимум 2023 года, и на то, как рынок переварит дивидендные гэпы. Паниковать не хочется, но и делать вид, что всё нормально, — тоже.
А вы как пережили этот понедельник? Подбирали что-то на распродаже или просто наблюдали со стороны?
Не ИИР, делюсь своим взглядом 🐂
VT
VTBR
64,1 ₽
-12,15%
AF
AFKS
10 ₽
-11,59%
TR
TRNFP
1 158 ₽
-8,12%
CN
CNRU
493 ₽
+24,3%
SM
SMLT
300 ₽
+23,87%
Bychok
3 июля
⛽️ Топливный кризис заставил меня перетряхнуть портфель. Показываю, что сделал и зачем
Бензин +10% с начала года, ограничения на АЗС в 70+ регионах, инфляция разогналась до 6%. ЦБ в свежем резюме прямо намекнул: «может потребоваться более высокая траектория ставки». Цикл снижения, под который многие набирали длинные ОФЗ, оказался под вопросом.
Сидеть и надеяться — не стратегия. Вот мои сделки за неделю
❌ ПРОДАЛ - зафиксировал прибыль с учетом купонов в
— Селигдар (+22%)
— ВИС Финанс (+17%)
— Полипласт (+13%)
— Самолет БО-П18 — сократил долю девелопера
Логика простая: премия за риск в ВДО сжалась, а если ставка останется высокой дольше — закредитованным эмитентам придётся рефинансироваться дорого. Первыми в таком сценарии страдают именно они. Забрал прибыль, пока дают.
✅ КУПИЛ:
— флоатер Газпром Нефть 005P-05R: КС+1,5% (сейчас ~15,75%), купон каждый месяц. Повысят ставку — купон вырастет сам, оставят как есть, ничего не потеряю.
— — подушка ~15% годовых, подержу до заседания ЦБ
🤝 ДЕРЖУ:
— Длинные ОФЗ SU26246RMFS7 SU26253RMFS3 SU26254RMFS1 — да, в минусе. Но это ставка на снижение: если цикл возобновится, тело даст 20%+ за год. Продавать на дне не буду
— — отсечка 17 июля, дивиденд ~37,6 ₽ (~12%), заберу
— и — фавориты почти всех стратегий на 2026, на дне не продаю
В итоге у меня «штанга»: флоатеры + зарабатывают, если ставку держат или повышают, длинные ОФЗ и акции — если снижают. Какой бы сценарий ни выбрал ЦБ 24 июля — часть портфеля работает на меня.
План на заседание: пауза или −25 б.п. с мягким сигналом → перекладываю LQDT в длинные ОФЗ и акции. Жёсткий сигнал → сижу во флоатерах и жду сентября.
Не ИИР. Решения принимаете сами.
RU
RU000A10EJA1
997,9 ₽
+0,67%
LQ
LQDT
2,03 ₽
+1,12%
SB
SBERP
300,84 ₽
-7,59%
YD
YDEX
3 421 ₽
+15%
T
T
251,3 ₽
+6,45%
Bychok
29 июня
Рынок два дня зеленеет — лента уже ловит разворот. Индекс отскочил от 2200 к 2367.
Я эти дни прожил как и красные недели до них — спокойно. Дно не угадывал, на отскоке не докупал. Просто сидел.
Сидеть помогают облигации — , ОФЗ, корпораты. Капают купонами хоть в красный день, хоть в зелёный. Основа не дёргается — и я не дёргаюсь.
Из акций порадовала , была среди лидеров отскока. , , , тоже подняли голову. Но один отскок — ещё не разворот: толкнул рынок слабый рубль да закрытие плечей, а не перелом в экономике.
А вы поверили в разворот или ждёте подтверждения? 🐂
Не ИИР.
OB
OBLG
203,7 ₽
+1,95%
MD
MDMG
1 275,6 ₽
+3,55%
SB
SBERP
308,8 ₽
-9,97%
MT
MTSS
219,9 ₽
-16,55%
YD
YDEX
3 654 ₽
+7,66%
T
T
271,5 ₽
-1,47%
Bychok
25 июня
Дивиденды на практике: иногда выгоднее НЕ дожидаться выплаты. Объясню на своем же примере.
я несколько раз брал не ради дивиденда, а ради разгона перед ним. Логика простая: чем ближе выплата, тем больше желающих в неё зайти, и бумага подрастает заранее. Захожу пораньше, а перед самой отсечкой продаю — забираю рост, но сам дивиденд не получаю и под дивгэп не попадаю. Выходило то +12%, то +19% за заход. Классика: «покупай на ожиданиях, продавай на факте».
Но схема работает не всегда. С сейчас обратная картина: брал, а его вместе со всем рынком укатали вниз. Разгона нет — а продавать в минус ради «стратегии» глупо. Поэтому склоняюсь просто додержать до выплаты: 35 ₽ на акцию, последний день купить — 8 июля. Тут уже не про спекуляцию: посижу и получу дивиденд, пока цена низкая — доходность только вкуснее.
Вот и вся логика. Разогнали бумагу к отсечке — можно выйти заранее в плюс. Придавили — спокойно держишь и берёшь выплату. Главное не наоборот: не фиксировать убыток только потому, что «по плану собирался выйти».
А у меня вне этих игр — ядро, которое просто держу и собираю. Спекулятивное отдельно, спокойное отдельно.
А вы под дивиденды как заходите — спекулятивно на разгон или ради самой выплаты или с текущим рынком просто в стороне сидите?
Не иир
VT
VTBR
72,05 ₽
-21,84%
MT
MTSS
216,2 ₽
-15,12%
SB
SBER
303,8 ₽
-8,88%
Bychok
22 июня
Пока вся лента сегодня про то, как всё падает,мыслю позитивно, у меня в портфеле своя жизнь — дивидендный сезон, и ближайшие пару недель плотные.
Завтра, 23-го, по собрание акционеров: должны утвердить 35 ₽ на акцию за прошлый год. МТС тут скучный в хорошем смысле, платит ровно, третий год подряд одну планку.
25-го подтянется со своими 47 ₽. Мать и дитя держу как раз ради таких спокойных выплат, без сюрпризов.
А под конец месяца, 30-го, отметится и с 37,64 ₽, но про дивиденды Сбера и без меня напишет весь Пульс.
Из забавного: вообще раздаёт дивиденды каждый квартал, а не раз в год, как большинство. Для нашего рынка штука редкая, и мне, как любителю регулярного потока, это небольшой позитив.
Ну а облигации в фоне капают купонами, им без разницы, какого цвета сегодня экран. За это дивидендно-купонную часть и люблю: рынок штормит, а поток идёт ровно.
У вас на этой неделе что-нибудь отсекается? Ждёте выплаты или уже все продали?
MT
MTSS
215,7 ₽
-14,93%
MD
MDMG
1 213,9 ₽
+8,81%
SB
SBERP
305,1 ₽
-8,88%
T
T
275,28 ₽
-2,82%
SB
SBERF
304,5 пт
-9,09%
Bychok
20 июня
Открыл сегодня структуру портфеля — без повода, просто свериться, куда всё распределено. И в очередной раз убедился, что собирал его под выплаты.
Костяк держат облигации. Самая крупная позиция — фонд , почти 18% портфеля, плюс пачка ОФЗ и корпоративных выпусков. Отсюда и купоны: за всё время накапало 233 тыс, ровно и предсказуемо.
Дивидендная часть скромнее, но её жду с интересом — , , . Из истории на интерес держу и , а брал ещё на IPO — и он, в отличие от многих новичков, про акционеров уже не забыл.
По цифрам: дивидендами пришло около 64 тыс, впереди по графику выплат порядка 367 тыс на год — в среднем 30 тыс в месяц. Общий результат за всё время — плюс 392 тыс
Ничего героического, обычная история про диверсификацию и время. Но видеть, как портфель потихоньку начинает сам себя кормить, — спокойно приятно.
А у вас чего в портфеле больше — купонов или дивидендов?
OB
OBLG
206,62 ₽
+0,51%
SB
SBERP
314,15 ₽
-11,51%
MT
MTSS
224,3 ₽
-18,19%
MD
MDMG
1 272,5 ₽
+3,8%
YD
YDEX
3 922,5 ₽
+0,29%
T
T
280,74 ₽
-4,71%
BT
BTBR
133,89 ₽
-9,9%
Bychok
4 июня
Держу B2B-РТС с самого IPO — взял в апреле по цене размещения, скорее на интерес, без больших ожиданий. А компания взяла и приятно удивила.
Всего пара месяцев на бирже — и уже первые дивиденды: рекомендовали 5,19 ₽ на акцию за первый квартал, на выплату уйдёт около 928 млн рублей.
Последний день, чтобы остаться с дивидендами - 9 июля .Но окончательно всё решат на собрании акционеров 30 июня.
Люблю такое: компания только вышла, а про своих акционеров уже не забывает. Посмотрим, будет ли второй дивиденд.
Кто-нибудь ещё заходил в это IPO? Держите?
BT
BTBR
135,71 ₽
-11,11%
Bychok
2 июня
— Яндекс на прошлой неделе подкинул сразу две новости по продуктам
Что зацепило:
• Запустили комбинированную доставку — робот везёт заказ по городу, а курьер только поднимает в квартиру. Логика понятная: «последняя миля» самая дорогая, её и будут резать.
• Yandex B2B Tech показал VibeCraft — сборка сайтов и приложений по текстовому описанию, без кода. Ставка на ИИ-инструменты для бизнеса.
• По самой бумаге: держится около 4080 ₽, за год почти не сдвинулась.
Как читаю это для себя: продуктов компания катит много и регулярно, но интереснее не сами анонсы, а когда они начнут заметно капать в выручку. Это будет видно в ближайших отчётах — туда и буду смотреть.
Не ИИР, делюсь своим взглядом 🐂
YD
YDEX
4 083 ₽
-3,65%